C’est une question que se posent la plupart des particuliers : dois-je garder mon argent sur un livret d’épargne sécurisé ou le placer pour le faire fructifier ?

En réalité, la réponse n’est pas binaire. Tout dépend de vos objectifs, de votre profil de risque et de votre horizon de temps. Mais avant de décider, il faut comprendre les forces et faiblesses de l’épargne et de l’investissement , en s’appuyant sur des données concrètes et des études de cas.

État des lieux en France : épargner beaucoup, investir peu

Selon la Banque de France (2023), le taux d’épargne des ménages français est de 17,7 % du revenu disponible brut, l’un des plus élevés d’Europe.

Pourtant, une étude de l’AMF (2022) révèle que 60 % de cette épargne reste placée sur des livrets réglementés (Livret A, LDDS, compte courant), avec des rendements souvent inférieurs à l’inflation.

Résultat : les Français épargnent beaucoup, mais s’appauvrissent en pouvoir d’achat.

Exemple :

Un ménage laisse 20 000 € sur un compte courant non rémunéré pendant 10 ans, avec une inflation moyenne de 3 %. Au bout de 10 ans, ce capital n’a pas bougé en valeur nominale... mais son pouvoir d’achat réel est tombé à 14 800 €.

Épargner : protéger et sécuriser

Avantages de l’épargne :

• Sécurité totale : aucun risque de perte en capital.

• Liquidité immédiate : accessible à tout moment.

• Outil psychologique : un filet de sécurité réduit le stress financier.

• Limites de l’épargne

• Rendement faible : Livret A à 3 % en 2025, inférieur à l’inflation.

• Perte de valeur réelle : l’épargne seule ne protège pas le pouvoir d’achat.

Étude du Crédoc (2022) :

40 % des ménages déclarent “ne pas épargner par peur de manquer” – mais ceux qui épargnent uniquement sur des livrets voient leur pouvoir d’achat baisser de 15 % en 10 ans.

Investir : faire croître et préparer l’avenir

Avantages de l’investissement :

• Rendements potentiels supérieurs : actions, immobilier, ETF...

• Protection contre l’inflation : les actifs réels (actions, immobilier) suivent ou dépassent la hausse

  des prix.

• Effet boule de neige : les intérêts composés transforment de petites sommes régulières en capital significatif.

Exemple :

10 000 € investis dans un ETF Monde (rendement moyen 7 %/an) deviennent 19 671 € en 10 ans. À comparer avec le Livret A (3 %) → 13 439 € sur la même période.

Limites de l’investissement

• Risque de perte en capital : surtout à court terme.

• Moins de liquidité : difficile de revendre un bien immobilier du jour au lendemain.

• Volatilité psychologique : la peur des baisses peut pousser à de mauvaises décisions.

Que disent les études scientifiques ?

Université de Yale (Shiller, 2015) : sur 100 ans, les actions mondiales ont rapporté en moyenne 6,5 %/an, contre 1 à 2 % pour les placements sans risque.

Banque Mondiale (2021) : les ménages diversifiés entre épargne sécurisée et investissements dynamiques résistent mieux aux crises financières.

Harvard Business Review (2020) : les ménages qui investissent régulièrement, même de petites sommes, accumulent en moyenne 3 fois plus de patrimoine en 25 ans que ceux qui se contentent d’épargner.

Épargner OU investir ? La bonne réponse : les deux

En réalité, la question n’est pas « faut-il épargner ou investir », mais dans quel ordre et dans quelle proportion ?

Étape 1 – Épargner pour se protéger

Constituer un fonds d’urgence : 3 à 6 mois de dépenses courantes.

Exemple : pour 1 500 €/mois de charges fixes → viser entre 4 500 € et 9 000 €.

Étape 2 – Investir pour croître

Une fois ce matelas sécurisé, il faut faire travailler l’excédent via des placements diversifiés :

• Assurance-vie (fonds euros + unités de compte)

• PEA/ETF Monde (long terme)

• Immobilier locatif (si projet cohérent)

Étude Crédit Suisse (2022) :

Les portefeuilles les plus performants à long terme combinent 20 à 30 % de liquidités (sécurité) et 70 à 80 % d’actifs dynamiques (croissance).

Études de cas concrets

Cas 1 – Marie, 28 ans, salariée

* Revenus : 2 000 €/mois

* Épargne actuelle : 800 €

* Objectif : achat immobilier dans 5 ans

Plan :

* Fonds d’urgence : 6 000 € (épargne 200 €/mois).

* Puis investissement progressif de 150 €/mois en ETF Monde pour préparer l’apport.

Résultat : sécurité + valorisation du capital.

Cas 2 – Nadia et Rachid, 40 ans, couple avec enfants

* Revenus cumulés : 4 500 €/mois

* Épargne : 25 000 € sur compte courant

* Aucun investissement

Diagnostic : argent qui perd de la valeur.

Plan :

* 10 000 € → fonds d’urgence.

* 15 000 € → assurance-vie (fonds euros + diversification).

* +500 €/mois en investissement programmé.

Résultat attendu : croissance patrimoniale, retraite anticipée préparée.

Cas 3 – Étienne, entrepreneur 45 ans

* Revenus variables : 3 000 à 6 000 €/mois

* Pas d’épargne de sécurité

* Beaucoup de cash dormant sur le compte courant

Plan :

* Objectif : 12 mois de charges fixes → 36 000 € (fonds d’urgence).

* Constitution progressive avec virements automatiques + surplus des bons mois.

* Diversification via immobilier locatif et ETF Monde.

Résultat : 24 mois plus tard, 30 000 € déjà sécurisés, investissements lancés.

Les signaux pour savoir si vous devez investir ou épargner :

• Pas d’épargne disponible ? → priorité au fonds d’urgence.

• Fonds d’urgence en place, mais capital dormant ? → il est temps d’investir.

• Stress financier permanent ? → il manque une base de sécurité.

• Objectif long terme (retraite, transmission) ? → l’investissement devient incontournable.

Conclusion

Épargner, c’est protéger son présent.

Investir, c’est préparer son avenir.

La bonne stratégie n’est pas de choisir entre les deux, mais de trouver le bon équilibre en fonction de votre situation.

Et vous ?

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Cet article vous donne des repères, mais chaque situation est unique. C’est en rendez-vous que nous construisons ensemble votre stratégie idéale.